Bovini Strategie Forex Di Copertura

Una guida Beginner039s di copertura Anche se suona come i vostri vicini di hobby whos ossessionato con il suo giardino topiaria piena di alti cespugli a forma di giraffe e dinosauri, la copertura è una pratica ogni investitore dovrebbe conoscere. Non vi è alcun sostenendo che la protezione del portafoglio è spesso altrettanto importante quanto l'apprezzamento del portafoglio. Come il vostro vicini ossessione, però, di copertura è parlato di più di quello che è spiegato, facendo sembrare come se si appartiene solo ai regni finanziari più esoterici. Bene, anche se sei un principiante, si può imparare ciò che la copertura è, come funziona e che cosa copertura tecniche investitori e le aziende utilizzano per proteggersi. Che cosa è copertura Il modo migliore per comprendere la copertura è di pensare ad esso come assicurazione. Quando le persone decidono di copertura, si sta assicurando contro un evento negativo. Ciò non impedisce a un evento negativo accada, ma se succede e tu sei adeguatamente coperto, l'impatto della manifestazione è ridotta. Quindi, la copertura si verifica quasi ovunque, e lo vediamo tutti i giorni. Ad esempio, se si acquista l'assicurazione casa, si sta da soli di copertura contro gli incendi, effrazioni o altri disastri imprevisti. gestori di portafoglio. singoli investitori e le aziende utilizzano tecniche di copertura per ridurre la loro esposizione ai vari rischi. Nei mercati finanziari. tuttavia, la copertura diventa più complicato di una semplice pagamento di una compagnia di assicurazione a pagamento ogni anno. Di copertura contro il rischio di investimento significa strategicamente l'utilizzo di strumenti di mercato per compensare il rischio di eventuali oscillazioni negative dei prezzi. In altre parole, gli investitori coprire un investimento da parte di fare un altro. Tecnicamente, a copertura si dovrebbe investire in due titoli con correlazioni negative. Naturalmente, nulla in questo mondo è libero, in modo da avere ancora pagare per questo tipo di assicurazione in una forma o nell'altra. Anche se alcuni di noi possono fantasticare su un mondo in cui le potenzialità di profitto sono illimitate, ma anche priva di rischi, di copertura non posso aiutarci ad uscire la dura realtà del compromesso rischio-rendimento. Una riduzione del rischio sarà sempre significa una riduzione dei potenziali profitti. Così, di copertura, per la maggior parte, è una tecnica non mediante il quale si farà soldi, ma con cui è possibile ridurre la perdita potenziale. Se l'investimento che si sta copertura contro fa i soldi, avrete tipicamente ridotto il profitto che si potrebbe avere fatto, e se l'investimento perde soldi, la vostra siepe, in caso di successo, si ridurrà quella perdita. Come faccio gli investitori a proteggere tecniche di copertura generalmente comportare l'uso di strumenti finanziari complessi noti come derivati. i due più comuni dei quali sono opzioni e futures. Non avevamo intenzione di entrare nel nocciolo di descrivere come funzionano questi strumenti, ma per ora basta tenere a mente che con questi strumenti è possibile sviluppare strategie di trading in cui una perdita di un investimento è compensato da un aumento di un derivato. Vediamo come funziona con un esempio. Diciamo che azioni proprie della Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Anche se si crede in questa azienda per il lungo termine, si è un po 'preoccupato per alcune perdite a breve termine nel settore tequila. Per proteggersi da un calo della CTC è possibile acquistare un'opzione put (un derivato) sulla società, che vi dà il diritto di vendere CTC ad un prezzo determinato (strike price). Questa strategia è nota come una put sposati. Se il prezzo delle azioni cade al di sotto del prezzo di esercizio, queste perdite saranno compensate da aumenti di put option. (Per ulteriori informazioni, consultare questo articolo sul mette sposate o questa opzione basi tutorial.) L'altro esempio di copertura classico coinvolge una società che dipende da una certa merce. Diciamo Corys Tequila Corporation è preoccupato per la volatilità del prezzo di agave, pianta usata per fare tequila. La società sarebbe nei guai se il prezzo di agave dovesse razzo, che sarebbe gravemente intaccare i margini di profitto. Per proteggere (copertura) contro l'incertezza dei prezzi di agave, CTC può entrare in un contratto future (o il suo cugino meno regolamentato, il contratto a termine), che consente alla società di acquistare l'agave ad un prezzo determinato in una data da stabilirsi nel futuro . Ora CTC lattina di bilancio, senza preoccuparsi di merce fluttuante. Se i razzi di agave di cui sopra che il prezzo indicato dal contratto future, la copertura avrà dato i suoi frutti, perché CTC farà risparmiare denaro pagando il prezzo più basso. Tuttavia, se il prezzo scende, CTC è ancora obbligato a pagare il prezzo nel contratto e in realtà sarebbe stato meglio non di copertura. Tenete a mente che, perché ci sono così tanti diversi tipi di opzioni e contratti futures un investitore può copertura contro quasi tutto, se un titolo, il prezzo delle materie prime, tassi di interesse e valute - gli investitori possono anche copertura contro il tempo. L'aspetto negativo Ogni siepe ha un costo, quindi prima si decide di utilizzare la copertura, è necessario chiedersi se i benefici ricevuti da esso giustificare la spesa. Ricordate, l'obiettivo di isnt di copertura per fare soldi, ma per proteggere dalle perdite. Il costo della copertura - se è il costo di un'opzione o di perdita di profitti da essere dalla parte sbagliata di un contratto a termine - non può essere evitato. Questo è il prezzo che si deve pagare per evitare l'incertezza. Weve confrontando copertura contro l'assicurazione, ma dobbiamo sottolineare che l'assicurazione è molto più preciso di copertura. Con l'assicurazione, si sono completamente compensati per la perdita (in genere meno una franchigia). La copertura di un portafoglio è neanche una scienza perfetta e le cose possono andare male. Anche se i gestori del rischio sono sempre mirando alla copertura perfetta. è difficile da ottenere in pratica. Che cosa significa per voi Hedging La maggior parte degli investitori non potrà mai negoziare un contratto derivato nella loro vita. In realtà la maggior parte degli investitori buy-and-hold ignorano fluttuazioni a breve termine del tutto. Per questi investitori non ha molto senso a impegnarsi in copertura, perché hanno lasciato i loro investimenti crescono con il mercato globale. Allora, perché conoscere copertura Anche se non avete mai coprire la porzione di il vostro portafoglio si dovrebbe capire come funziona perché molte grandi aziende e fondi di investimento potranno coprire in qualche forma. Le compagnie petrolifere, per esempio, potrebbero coprire il prezzo del petrolio, mentre un fondo comune di investimento internazionale potrebbe copertura contro le fluttuazioni dei tassi di cambio. La comprensione di copertura aiuterà a comprendere e analizzare questi investimenti. Conclusione Il rischio è un elemento essenziale ancora precaria di investire. Indipendentemente da quale tipo di un investitore si propone di essere, avere una conoscenza di base delle strategie di copertura porterà ad una migliore consapevolezza di come gli investitori e le aziende lavorano per proteggere se stessi. O se non si decide di iniziare a praticare gli usi intricate dei derivati, imparare come opere di copertura aiuteranno avanzare la comprensione del mercato, che sarà sempre aiuterà a essere un investor. Intro meglio al bestiame schiacciare il cotta bestiame permette ai produttori di bestiame a valutare i loro prossimi raccolti e rischi di prezzo siepe. La calca è una combinazione di vitelli alimentazione, mangimi (mais) e bovini pronti per la macellazione, ed è usato come un modo per stimare la redditività. (Per ulteriori informazioni sui bovini e mercati del bestiame, controlla imparare a Corral I mercati delle carni.) Mai dire sempre un foraggio di solito acquistare vitelli 750 chili, con sufficiente alimentazione per trasformarli in 1,200- ai bovini 1.400 chili. Questo ingrasso del polpaccio può durare più di sei mesi, e utilizza circa due tonnellate di mangimi per animali. La calca è l'utilizzo di futures di alimentazione del bestiame, futures di mais e futures di bestiame vivo che simulano il processo di alimentazione. Il tempo necessario per trasformare il vitello in manzo pronto per il mercato è variabile, a causa del tempo, le forze di mercato o di un mangime. La base in contanti per ogni mercato locale sarà diverso, e quindi hanno un effetto variabile sulla cotta. Il margine lordo di alimentazione (GFM) è la differenza tra il costo di animali e mangimi meno il prezzo di vendita del vitello. La GFM può variare da 10 a 10 superiore al costo di seguito. Questa vasta varianza ha spinto la calca di diventare un valido modo di copertura del rischio di prezzo. La cotta di bestiame per il processo di alimentazione è costituito da acquistare bestiame un alimentatore e futures di mais con la vendita di un futuro di bestiame vivo. Dal momento che un contratto di Feeder Cattle copre 65 animali e una bovini vivi copre solo 32, è necessario acquistare il doppio di molti futuri bestiame vivo come Feeder Cattle. Un contratto di mais (5.000 bushel) è sufficiente per alimentare un contratto alimentatore o due contratti di bestiame vivo. (Per ulteriori informazioni su come materie prime commercio, leggere Una panoramica di Commodities Trading.) Il contratto alimentatore di solito si verificano quattro a sei mesi prima di quanto i bovini vivi, che è la quantità di tempo necessario per portare un vitello al macello. Il contratto di mais di solito si situano tra il bestiame feeder e mesi di bestiame vivo. In questo esempio, il contratto Feeder Cattle scadrà prima. Alcuni, ma non tutti, gli operatori feedlot compenserà la calca prima di questo orario. Gli operatori feedlot che non tengono il bestiame schiacciano aperto fornirebbe copertura contro eventuali acquisti di avanzamento in corso. Bovini Crush: Dai numeri Il valore dello spread è calcolato sommando i valori dei contratti mais e bovini alimentatore, modulo sottratto il valore dei bovini vivi. Ad esempio, dire un operatore di foraggio ha alimentatori giugno a 100 per 100 libbre (CWT). Un contratto di Feeder Cattle è di 50.000 sterline, in modo che il valore del contratto sarebbe 50.000 100 (50.000 libbre 100 libbre) 50.000. E permette di dire lo stesso operatore ha marzo grano al 3 per bushel, che sarebbe uguale a 15.000 (3 5.000 bushel 15.000), rendendo il valore totale di 65.000. Ora, consente di dire lo stesso operatore è breve due dicembre i contratti di bestiame vivo al 90 per CWT. Un vivo contratto di bestiame vale 40.000 sterline, quindi due sarebbe 80.000 (72.000). In questo esempio, la sbandata bovini ha un margine lordo alimentazione di 7.000. Naturalmente, gli speculatori possono anche beneficiare di compravendite bestiame schiacciamento. Chiunque voglia trarre profitto dalle variazioni del movimento dei prezzi della carne può utilizzare questa strategia. (Per maggiori informazioni su copertura e ridurre l'esposizione al rischio, check-out Strategie pratica e conveniente di copertura.) Bestiame Crush Volatilità acquisto Feeder Cattle e mais e di vendita bovini vivi in ​​tempi diversi durante l'anno aiuta allevamenti rischi di prezzo di copertura. Feeder Cattle e prezzi del mais rappresentano la maggior parte del costo di carne di manzo, e sono estremamente volatili. Modifiche durante tutto l'anno sono importanti per i produttori e consumatori, per essere in grado di gestire la calca tra il costo d'ingresso e il prezzo di vendita. Il termine crush origine nel settore soia, dove chicchi vengono trasformate in olio di soia e farina di soia. Il margine fornisce un indicatore di rendimento che prenderà in considerazione le variabili con il maggior rischio di prezzo. L'utilizzo di futures rende la calca facile entrare e uscire, con relativa facilità. Il margine cotta funge da rapido indicatore di opportunità di gestione del rischio o trappole, e aiutare gli operatori monitorare il bestiame ed i mercati di mais per il marketing. Ogni individuo può avere un esito diverso utilizzando la calca bestiame. La ponderazione dei prezzi del bestiame e l'uso di alimentazione, insieme ad altri costi vari, determinerà se la sbandata bestiame funziona per qualsiasi singola azienda agricola. Indipendentemente da ciò, la calca bestiame può indicare se ci sono opportunità di copertura quando i prezzi entrano in campo. The Bottom Line Il drammatico aumento dei prezzi dei cereali negli ultimi due anni ha fatto il bestiame schiacciare uno strumento molto più efficace per gli agricoltori. I prezzi del mais sono quasi il 300 in quanto la loro media di quasi 10 anni fa. L'aumento delle temperature sulla terra, insieme con aumento della domanda da parte dei consumatori di etanolo e nessun aumento notevole della superficie coltivata, hanno portato a più alti prezzi del grano su tutta la linea. Quindi, se sei un operatore di foraggio o semplicemente uno speculatore, la calca bestiame può aiutare a determinare i costi operativi per il bestiame, nonché prevedere la redditività (o la sua mancanza). (Per ulteriori informazioni su future, vedere Minis fornire a basso costo d'ingresso Per Futures Market.)